话说吕洞宾自从黄梁梦得悟，跟随师父钟离先生，每日在终南山学道。有一日，吕洞宾问师父：“师父得道后，到现在多少岁数了？”钟离曰：“从汉朝算起到现在，算来已有一千一百岁有零。”
吕洞宾又接着问师父：“师父一千一百多岁，一共度化了几人？”师父说：“只度了你一人。”吕洞宾问：“怎么才只度得弟子一人？是咱们道门不肯慈悲，去多度脱众生。师父给弟子三年期限，只在中原地界内度他三千人，来兴旺道家。”
钟离听后哈哈大笑，说：“徒弟住口！世上众生，不忠、不孝者多。不仁不义如何做得了神仙？我让你去，如若能寻一个来算你有功。”说罢吕洞宾就要拜别师父去云游。师父拦住，并传吕洞宾一法宝，降魔太阿神光宝剑，只要念咒，此剑就能飞出取人首级。吕洞宾领剑。
随后钟离对吕洞宾提出三个忠告：第一，不可找和尚闹事；第二，不可把宝剑弄丢；第三，三年期限不可违，否则斩首灭形。师父再三叮嘱，吕洞宾牢记于心，拜别师父下山度人去了。
吕洞宾来到中原，三年期限快到，却没寻找到一个合适的人，心中正闷倦的很。他在太虚顶上观看，忽见正南上方有青气一股。经询问本地山神，得知此处黄州黄龙山下有一人姓傅，广积善缘。吕洞宾准备上前度之，傅善人却不愿进道家，却说道不如佛。吕洞宾不服，问其理由。
傅善人说：“黄龙寺黄龙长老每日讲法，普度群生，已度人如雨。不像你们道家只管自已，因此不敬道门。”吕洞宾不服，决定上黄龙寺找那慧南禅师斗法。
经过斗智斗法，吕洞宾根本不是对手。头还被慧南禅师用戒尺敲了个包，宝剑也取不回，狼狈不堪。一时没了办法，与师父约定期限已到，只得回终南山面见师父。
吕洞宾见了师父，双膝跪下俯伏在地上。钟离师父呵呵大笑，道：“徒儿度了几人回来？先将宝剑还我。”吕先生告罪，让师父解救。钟离道：“我再三吩咐，不要去惹和尚，你头上的疙瘩未消，有何面目来见我？你神通短浅，法力未精，怎么可以去与人斗？徒弟不曾度一个回来，却干了辱门败户之事！念你初犯，且饶一次，快去取剑来。”吕洞宾拜在地上说：“弟子知错，宝剑被他定住，拔不动。”
后来，钟离师父写信一封让吕洞宾带去。黄龙看在钟离面上，放吕洞宾一马，并放还宝剑。纯阳子回终南山见了师父，从此定性，修真养道，数百年不曾下山。后功成行满，终得道成仙。
此故事出自《醒世恒言》之《吕洞宾飞剑斩黄龙》。故事让人温暖又觉得好笑，刚学道的吕洞宾，像极了刚上幼儿园的孩子。不知天高地厚，刚上小班就觉得自己可以碾压全世界，殊不知，后面的中班、大班、学前班都不算入学。还好，有师父细心教诲，并给他机会，否则不会有后来的纯阳子。